TVN: Analitycy zbliżają się do NE

Po miesiacach (latach?) ignorowania rzeczywistosci analitycy gieldowi zaczynaja powoli zblizac sie do oceny i wyceny TVN prezentowanej w serialu „Goodbye ITI”. 6 wrzesnia analitycy DI BRE Bank obnizyli cene docelowa akcji TVN do 12,2 PLN.

"Obniżyliśmy cenę docelową akcji TVN do 12,2 PLN (poprzednio 18,1 PLN). Jednocześnie obniżamy naszą rekomendację do redukuj (z trzymaj)", głosi raport DI BRE z datą 6 września. 

Raport DI BRE Bank stwierdza dalej: "TVN należy w tej chwili do najdroższych spółek telewizyjnych w Europie, a premia w stosunku do porównywalnych spółek zagranicznych sięga 48% (10,2x EV/EBITDA 2011). W tym kontekście uważamy, że trudno będzie osiągnąć akcjonariuszom premię w przypadku sprzedaży udziałów do nowego inwestora strategicznego".

Zacytujmy renomowany portal gieldowy www.stockwatch.pl: "  Na rynku są różne zdania na temat wyceny akcji TVN’u. Krytycy tacy jak Stanislas Balcerac podkreślają, że przy okazji emisji obligacji w listopadzie 2010 roku zostały one zastawione po wycenie 6 zł. Z drugiej strony, anonimowe wypowiedzi przedstawicieli spółki mówią o poziomie 20 zł możliwym do uzyskania w transakcji. Analitycy domu maklerskiego DI BRE ustawili się pośrodku. Niestety kluczowe parametry finansowe są tak rozchwiane, że niemożliwe jest ustalenie przedziału cenowego na podstawie matematyki finansowej."

http://wiadomosci.stockwatch.pl/di-bre-obnizyl-wycene-tvnu-do-1220-zl,akcje,1988

Faktycznie, tezy podrzymywane we wpisie "6 PLN za akcje TVN" i generalnie w serialu "Goodbye ITI" znajduja w koncu pewien oddzwiek.